As opções de estoque são consideradas um benefício como parte de um pacote de compensação

Os empregados devem ser remunerados com opções de estoque?

No debate sobre se as opções são ou não uma forma de compensação, muitos usam termos e conceitos esotéricos sem fornecer definições úteis ou uma perspectiva histórica. Este artigo tentará fornecer aos investidores definições chave e uma perspectiva histórica sobre as características das opções. Para ler sobre o debate sobre a despesa, veja The Controversy Over Option Expensing.

Antes de chegar ao bem, o mal e o feio, precisamos entender algumas definições-chave:

Opções: Uma opção é definida como a direita (habilidade), mas não a obrigação, para comprar ou vender uma ação. As empresas concedem (ou "concedem") opções aos seus empregados. Isso permite aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo (também conhecido como "preço de exercício" ou "preço de prêmio") dentro de um determinado período de tempo (geralmente vários anos). O preço de exercício geralmente é, mas nem sempre, ajustado perto do preço de mercado da ação no dia da outorga da opção. Por exemplo, a Microsoft pode atribuir aos empregados a opção de comprar um número definido de ações em US $ 50 por ação (assumindo que $ 50 é o preço de mercado da ação na data em que a opção é concedida) dentro de um período de três anos. As opções são obtidas (também referidas como "adquiridas") durante um período de tempo.

O Debate de Avaliação: Valor intrínseco ou tratamento de valor justo?

Como valorizar as opções não é um novo tópico, mas uma questão de décadas de idade. Tornou-se uma questão de destaque graças ao crash da dotcom. Na sua forma mais simples, o debate centra-se sobre se valorar as opções intrinsecamente ou como valor justo:

O valor intrínseco é a diferença entre o preço atual do mercado e o preço do exercício (ou "greve"). Por exemplo, se o preço de mercado atual da Microsoft é de US $ 50 e o preço de exercício da opção é de US $ 40, o valor intrínseco é de US $ 10. O valor intrínseco é então gasto durante o período de aquisição.

De acordo com o FASB 123, as opções são avaliadas na data de adjudicação, usando um modelo de preço de opção. Um modelo específico não é especificado, mas o mais utilizado é o modelo Black-Scholes. O "valor justo", conforme determinado pelo modelo, é gasto com a demonstração do resultado durante o período de aquisição. (Para saber mais, verifique ESOs: usando o modelo Black-Scholes.)

A concessão de opções aos empregados foi considerada como uma coisa boa, porque (teoricamente) alinhava os interesses dos empregados (normalmente os principais executivos) com os dos acionistas comuns. A teoria era que, se uma parte importante do salário de um CEO fosse na forma de opções, ela seria incitada a gerenciar bem a empresa, resultando em um maior preço das ações no longo prazo. O maior preço das ações beneficiaria os executivos e os acionistas comuns. Isso contrasta com um programa de remuneração "tradicional", que se baseia em metas de desempenho trimestrais, mas podem não ser do interesse dos acionistas comuns. Por exemplo, um CEO que poderia obter um bônus em dinheiro com base no crescimento dos ganhos pode ser incitado a adiar a gastar dinheiro em projetos de marketing ou pesquisa e desenvolvimento. Ao fazê-lo, cumpriríamos os objetivos de desempenho de curto prazo em detrimento do potencial de crescimento de longo prazo de uma empresa.

Substituir opções é suposto manter os olhos dos executivos no longo prazo, uma vez que o benefício potencial (preços mais elevados das ações) aumentaria ao longo do tempo. Além disso, os programas de opções exigem um período de aquisição (geralmente vários anos) antes que o empregado possa realmente exercer as opções.

Por duas razões principais, o que era bom teoricamente acabou por ser ruim na prática. Em primeiro lugar, os executivos continuaram a se concentrar principalmente no desempenho trimestral, em vez de no longo prazo porque eles foram autorizados a vender o estoque depois de ter exercido as opções. Os executivos concentraram-se em metas trimestrais para atender às expectativas de Wall Street. Isso aumentaria o preço das ações e geraria mais lucro para os executivos em sua posterior venda de ações.

Uma solução seria que as empresas alterem seus planos de opções para que os funcionários sejam obrigados a manter as ações por um ano ou dois depois de exercer as opções. Isso reforçaria a visão de longo prazo porque a gerência não seria permitida a vender o estoque logo que as opções fossem exercidas.

A segunda razão pela qual as opções são ruins é que as leis tributárias permitiram que as administrações gerissem ganhos aumentando o uso de opções em vez de salários em dinheiro. Por exemplo, se uma empresa pensasse que não poderia manter sua taxa de crescimento de EPS devido a uma queda na demanda por seus produtos, a administração poderia implementar um novo programa de prêmio de opções para funcionários que reduziria o crescimento dos salários em dinheiro. O crescimento do EPS poderia então ser mantido (e o preço da ação estabilizado), uma vez que a redução na despesa SG & amp; A desloca o declínio esperado nas receitas.

O abuso de opções tem três impactos adversos principais:

1. Recompensas sobredimensionadas fornecidas por placas servil a executivos ineficazes.

Durante os tempos de boom, os prêmios de opções cresceram excessivamente, mais ainda para os executivos de nível C (CEO, CFO, COO, etc.). Após a explosão da bolha, os funcionários, seduzidos pela promessa de riquezas do pacote de opções, descobriram que estavam trabalhando para nada à medida que suas empresas se dobravam. Os membros dos conselhos de administração incessantemente se concederam pacotes de opções enormes que não impediram o lançamento e, em muitos casos, permitiram que os executivos exercissem e venda ações com menos restrições do que as colocadas em funcionários de nível inferior. Se os prêmios de opções alinharem os interesses da administração com os do acionista comum, por que o acionista comum perdeu milhões enquanto os CEOs empunhavam milhões?

2. As opções de recompra recompensam os resultados inferiores em detrimento do acionista comum.

Há uma prática crescente de opções de re-preço que estão fora do dinheiro (também conhecido como "subaquático") para manter os funcionários (principalmente CEOs) de sair. Mas os prêmios devem ser avaliados? Um baixo preço das ações indica que o gerenciamento falhou. Repricing é apenas outra maneira de dizer "bygones", o que é bastante injusto para o acionista comum, que comprou e manteve seu investimento. Quem irá retomar as ações dos acionistas?

3. Aumentos no risco de diluição à medida que mais e mais opções são emitidas.

O uso excessivo de opções resultou no aumento do risco de diluição para os acionistas não empregados. O risco de diluição das opções assume várias formas:

Diluição do EPS de um aumento das ações em circulação - À medida que as opções são exercidas, o número de ações em circulação aumenta, o que reduz o EPS. Algumas empresas tentam evitar a diluição com um programa de recompra de ações que mantém um número relativamente estável de ações negociadas publicamente. Receitas reduzidas pelo aumento da despesa de juros - Se uma empresa precisa pedir dinheiro emprestado para financiar a recompra de ações, a despesa de juros aumentará, reduzindo o lucro líquido e o EPS. Diluição de gerenciamento - A administração gasta mais tempo tentando maximizar o pagamento de opções e financiar programas de recompra de ações do que gerir o negócio. (Para saber mais, confira ESOs e Diluição.)

As opções são uma forma de alinhar os interesses dos empregados com os do acionista comum (não empregado), mas isso acontece somente se os planos estiverem estruturados para que o lançamento seja eliminado e que as mesmas regras sobre a aquisição e venda de ações relacionadas a opções se apliquem para todos os funcionários, seja C-level ou janitor.

O debate quanto à melhor maneira de se responsabilizar pelas opções provavelmente será um longo e chato. Mas aqui está uma alternativa simples: se as empresas podem deduzir opções para fins fiscais, o mesmo valor deve ser deduzido na demonstração do resultado. O desafio é determinar o valor a ser usado. Ao acreditar no princípio KISS (manter simples, estúpido), valorize a opção ao preço de exercício. O modelo de precificação de opções de Black-Scholes é um bom exercício acadêmico que funciona melhor para opções negociadas do que opções de estoque. O preço de exercício é uma obrigação conhecida. O valor desconhecido acima / abaixo desse preço fixo está fora do controle da empresa e, portanto, é um passivo contingente (fora do balanço).

Alternativamente, esse passivo poderia ser "capitalizado" no balanço patrimonial. O conceito de balanço está apenas a ganhar alguma atenção e pode revelar-se a melhor alternativa porque reflete a natureza da obrigação (um passivo), evitando o impacto do EPS. Esse tipo de divulgação também permitiria que os investidores (se desejassem) fizessem um cálculo pro forma para ver o impacto no EPS.

Opções de estoque para Dummies Cheat Sheet.

Se as opções de estoque forem parte de seu pacote de compensação & # 8212; ou poderia estar em um novo emprego & # 8212; você, como investidor, deve fazer algumas perguntas sobre o plano de opção da empresa para que você saiba o que está acontecendo. E porque o valor de suas opções está relacionado com o quão bem (ou mal) uma empresa é gerenciado, você pode se beneficiar sabendo os sinais de que seus valores de ações podem estar subindo ou deslizando para baixo. A Internet oferece um site ou duas que podem ajudá-lo a aumentar seu conhecimento sobre opções de estoque em geral e as perspectivas da sua empresa em particular.

Perguntas a perguntar antes de aceitar uma oferta de emprego com opções de ações.

Seu novo trabalho potencial inclui opções de estoque como parte de seu pacote de compensação. Antes de assumir que ter um interesse financeiro na sua nova empresa é automaticamente uma coisa boa, pergunte ao seu novo empregador estas questões:

Uma pergunta grande: quantos compartilhamentos? Qual é o preço de exercício? E qual é o horário de aquisição?

Que tipo de opções de ações e # 8212; incentivo, não qualificado ou uma combinação de ambos?

Posso ver uma cópia do contrato de opção de compra de ações que I & # 8217; será solicitado a assinar?

Posso também ver uma cópia do documento do plano de opção de estoque da empresa?

Houve alguma alteração no plano de opção de compra de ações da sua empresa nos últimos 12 a 18 meses?

(Se você está considerando uma empresa antes de sua oferta pública inicial, ou IPO) Qual é a data ou o período de tempo atualmente planejado para um IPO?

Qual porcentagem da propriedade total da empresa representam as ações da minha opção de estoque?

Quando posso antecipar o recebimento de outra outorga de opção de estoque, e em que circunstâncias (Uma concessão anual? Quando I & # 8217; m é promovido? Como um bônus? Baseado em mérito?)

(Se você está considerando uma empresa que já é negociada publicamente) Qual foi a estabilidade dos funcionários que possuem grandes ganhos em opções de ações & # 8212; mais se hospedaram ou se mudaram?

Existe alguma implicação fiscal agora para minha concessão de opção de estoque?

Sinais, o valor de suas opções de estoque pode estar em dificuldade.

Você pode não pensar em suas opções de estoque e seu valor com muita frequência, mas os indicadores da lista a seguir merecem atenção. Se a empresa estiver mal administrada, o valor de suas opções de ações poderá se reduzir para baixo. Observe esses sinais de queda do valor da opção de estoque e atue em conformidade:

Uma equipe de gerenciamento de portas rotativas.

Um Conselho de Diretores desinteressado por amigos e investidores.

Um grande salto nas taxas de rotatividade.

Síndrome dos óculos cor de rosa.

Níveis elevados de insatisfação do cliente.

Pobre sistema interno e infra-estrutura.

Comunicação inconsistente da administração.

Conversa aberta entre os funcionários sobre a partida.

Uma sensação geral de pânico.

Sinais, o valor de suas opções de estoque pode crescer.

O valor de suas opções de estoque pode flutuar e, muitas vezes, o valor está diretamente relacionado ao quão bem a empresa é executada. As qualidades na lista a seguir são sinais de que suas opções de ações podem estar crescendo em valor:

Uma empresa em constante crescimento.

Uma equipe de gerenciamento altamente qualificada e motivada.

Um Conselho de Administração ativo e interessado.

Baixa taxa de rotatividade de funcionários.

Produtos ou serviços líderes do mercado.

Retornando, clientes felizes.

Infra-estrutura sólida e funcional.

Programas de treinamento completo para novos funcionários.

Sites de Opções de Opções de Ações.

Se parte do seu pacote de compensação incluir opções de estoque, confira os links para os sites na lista a seguir. Esses sites oferecem informações de investimento sobre planos de participação em ações dos empregados e muitos links para outras informações sobre opções de compra de ações.

HRD US.

Certos tipos de opções de ações também oferecem aos funcionários a capacidade de converter parte ou todo o pacote de compensação potencial em ganhos de capital para fins fiscais.

Eles oferecem aos funcionários a oportunidade de terem a propriedade da empresa para a qual trabalham e se sentem mais "conectados" ao negócio, bem como aos seus colegas de trabalho. Eles são um benefício rentável da empresa que pode ajudar a tornar os pacotes de emprego mais atraentes. Do ponto de vista dos recursos humanos, eles podem aumentar a retenção de pessoal, uma vez que a aquisição de opções de ações estipula que exigem que os funcionários permaneçam empregados por um certo período de tempo antes que as ações possam ser emitidas e vendidas. Os funcionários podem colher alguns dos benefícios financeiros de um negócio bem-sucedido, o que aumenta a dedicação para todos os funcionários envolvidos, já que eles são mais investidos na empresa e seus resultados. Eles podem servir como um investimento sólido para alguém com uma estratégia financeira de longo prazo. As opções de compra de ações da empresa permitem que os empregados invistam sem pagar as taxas do corretor. Eles podem oferecer alguns benefícios fiscais.

Quais são os contras de oferecer opções de estoque de empregados?

Embora os planos de opções de estoque ofereçam muitas vantagens, as implicações fiscais para os funcionários podem ser complicadas. A diluição pode ser muito dispendiosa para o acionista a longo prazo. As opções de ações são difíceis de avaliar. As opções de ações podem resultar em altos níveis de remuneração dos executivos para resultados de negócios medíocres. Um funcionário individual deve confiar na produção coletiva de seus colegas de trabalho e de sua administração para receber um bônus.

Mais um passo.

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Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.

O que posso fazer para evitar isso no futuro?

Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.

Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.

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Compensação Executiva - Guia de Técnicas de Auditoria de Benefícios Privados (02-2005)

Mais em arquivo.

NOTA: Este guia é atual durante a data de publicação. Como as mudanças podem ter ocorrido após a data de publicação que afetariam a precisão deste documento, não há garantias quanto à precisão técnica após a data de publicação.

Os executivos corporativos geralmente recebem benefícios extraordinários que não são fornecidos a outros funcionários corporativos. Qualquer propriedade ou serviço que um executivo receba em vez ou em adição aos salários regulares tributáveis ​​é um benefício adicional que pode estar sujeito a tributação. Em 1984, o Código da Receita Federal ("Código") foi alterado para incluir o termo "benefícios marginais" na definição de renda bruta encontrada no §61. Um benefício adicional proporcionado em conexão com a prestação de serviços, independentemente do seu formulário, deve ser tratado como compensação incluída no resultado de acordo com §61.

Se um determinado benefício adicional é tributável depende de haver uma exclusão legal específica que se aplique ao benefício. Por exemplo, quando a §61 foi alterada para incluir o termo "benefícios adicionais", foi adicionado o §132 para fornecer exclusões para certos benefícios adicionais comumente fornecidos que anteriormente não foram abordados no Código. A Seção 132 fornece exclusões para franjas de condições de trabalho, franjas de desminimis, serviços de custo adicional, descontos de funcionários qualificados, despesas de mudança qualificadas, franjas de transporte qualificadas e serviços de planejamento de aposentadoria qualificados.

Embora seja claro que os benefícios adicionais são tributáveis, os empregadores não podem tratá-los como salários para fins de imposto de renda e emprego. Os empregadores podem classificar um benefício adicional tributável em contas de despesas que não sejam a remuneração, resultando em uma falha em sujeitar o benefício adicional aos impostos de renda e emprego.

Como o tratamento tributário de benefícios adicionais pode variar de acordo com os fatos e as circunstâncias em que são fornecidos, pode ser útil seguir uma análise de 3 passos ao examinar um item específico que um empregador dá ou disponibiliza a um executivo.

Existem vários problemas potenciais em relação aos benefícios adicionais; no entanto, este documento é projetado para descrever os mais comumente fornecidos aos executivos. Existem tanto questões de imposto de renda quanto de emprego relacionadas a benefícios adicionais.

A seguir discute algumas das franjas mais comuns fornecidas aos executivos.

Caixas Atlânticas / Suítes de Entretenimento Cultural - No caso de um camarote ou outro camarote privado de luxo alugado para mais de um evento, a quantia permitida como dedução segundo o Código §274 (l) (2) com respeito a tais eventos não excederá a soma do valor nominal de um (s) bilhete (s) de assento de caixa não luxuoso para o número de assentos na caixa de luxo. Caixas de luxo alugadas por partes relacionadas ou indivíduos são tratadas como um único contrato para determinar se uma caixa de luxo é alugada para mais de um evento. Consulte o Aviso 87-23, 1987-1 CB 467, 469. O valor restante para participação no evento é limitado aos gastos comerciais ordinários e necessários que também satisfaçam todos os requisitos de §274 (a), (d) e (n) ) por deduzir as despesas de entretenimento. Da mesma forma, a compra de um skybox é a compra de uma instalação sujeita ao §274 (a). Os eventos de Catered podem ser examinados para verificar se as restrições de dedução do IRC §274 (n) foram corretamente aplicadas. Se a caixa comprada ou arrendada é usada pessoalmente pelos principais executivos da corporação, o valor do benefício pode ser um lucro tributável para os executivos.

Prêmios / Bônus - Uma Empresa pode utilizar uma série de métodos para compensar os serviços prestados pelos executivos. Deve ser dada atenção adicional aos acordos de pagamento dos executivos e aos planos utilizados para determinar os bônus e os prêmios. Geralmente, todos os pagamentos, sob qualquer forma, são pagamentos com a natureza de compensação se resultarem de uma relação de trabalho ou estão associados à prestação de serviços. Os pagamentos com a natureza da remuneração incluem (mas não estão limitados a) salários, salários, bônus, indenização, franquias, pensões e outras remunerações diferidas. Os prêmios e / ou os bônus pagos aos executivos-chave devem ser cuidadosamente revisados ​​para determinar se eles devem ser incluídos como remuneração nos termos da §162 (m). As corporações começaram a oferecer prêmios e gratificações em dinheiro aos executivos. Deve ser dada atenção aos pagamentos feitos em nome dos executivos. Pode ser necessário revisar as faturas para o endereço "enviar para" para itens de grande porte que parecem ser de natureza pessoal.

Associações de clubes - Com efeito desde o ano civil de 1994, o § 274 (a) (3) prevê que não é permitida nenhuma dedução para as dívidas do clube. Isso inclui todos os tipos de clubes, incluindo clubes sociais, atléticos, esportivos, de almoço, clubes de companhias aéreas e hotéis e clubes "comerciais" para todos os valores pagos ou incorridos após 1993. Regulamento § 1.274-2 (a) (2) (iii) e (e) (3) (ii) (b) esclarece que os propósitos e atividades de um clube, e não o seu nome, determinam se ele está coberto pela provisão de desistência. O empregador tem a opção de incluir o valor da participação do clube na renda do empregado ou renunciar a qualquer dedução para as dívidas do clube. IRC § 274 (e) (2). Dito de outra forma, a empresa pode deduzir o custo se tratar os honorários do clube como compensação integrável nos rendimentos e salários brutos. No entanto, se a dedução do empregador para quotas do clube não for permitida pelo § 274 (a) (3), o Regulamento § 1.132-5 (s) estabelece que o valor, se houver, da condição de trabalho de um funcionário se refere ao funcionário prestado A adesão ao clube é determinada sem considerar a aplicação do § 274 (a) ao empregado. Para ser excluível como uma franquia de condição de trabalho, no entanto, o montante deve ser qualificado para dedução pelo empregado de acordo com § 162 (a). Note-se que os requisitos do § 274 (d) ainda devem ser cumpridos (ou seja, o tempo, o local e o objetivo comercial devem ser estabelecidos. Veja os Regulamentos § 1.132-5 (s) (3) para exemplos que aplicam essas regras.

Embora muitas empresas estejam conscientes da lei quanto à dedutibilidade das taxas do clube e das taxas de adesão, muitas vezes eles farão tais despesas e disfarçam a dedução. As afiliações ao clube foram distribuídas aos executivos que saíram por meio de contratos de indenização. O valor de uma associação de clube distribuída aos executivos à saída é o salário. O escrutínio próximo deve ser concedido contratos de trabalho e acordos de demissão para executivos.

Cartão de crédito corporativo - Muitas empresas fornecem cartões de crédito corporativos para executivos e outros funcionários. A diferença entre as contas do cartão de crédito de classificação e de arquivo e as mantidas para executivos geralmente é o método de reembolso. Os executivos de nível superior estão autorizados a usar o cartão à vontade. Uma declaração mensal pode ser enviada diretamente para a corporação e a conta pode ser paga integralmente sem a apresentação de um relatório de despesas comerciais. Os executivos de nível inferior geralmente são obrigados a enviar um relatório de despesas e são reembolsados ​​por despesas relacionadas a negócios. As despesas pessoais pagas em nome dos executivos são benefícios adicionais tributáveis ​​que devem ser incluídos nos salários.

A determinação de se a corporação tem um plano responsável no sentido da §62 (c) e os regulamentos a seguir devem ser feitas no início do exame. Se os executivos não precisarem comprovar que as despesas cobradas no cartão de crédito corporativo foram para despesas comerciais, o reembolso é considerado como tendo sido feito segundo um plano não responsável e todo o reembolso é tributável ao executivo, e os salários para imposto sobre o trabalho propósitos. Veja os regulamentos § 1.62-2.

Sala de jantar executiva - As refeições fornecidas nas instalações comerciais do empregador e para conveniência do empregador são excluídas da renda sob o §119 do IRC. No caso de uma instalação de alimentação operada pelo empregador, as regras do IRC §132 (e) (2) devem ser atendidas para que o rendimento seja excluível como uma franquia de minimis. Os quatro testes descritos no Regulamento do Tesouro §1.132-7 (a) (2) devem ser atendidos para que o valor das refeições seja excluído da renda bruta de um empregado. Essa exclusão de renda está disponível para funcionários altamente remunerados somente se o teste de "custo de operação direta" do Regulamento §1.132-7 (a) (1) (i) estiver satisfeito. As regras de não discriminação segundo o § 1.132-8 também devem ser cumpridas. As regras de benefícios adicionais incorporam os padrões do § 410 (b) ao determinar se o benefício é fornecido em uma base não discriminatória. Ver Regulamento § 1.132-8 (d). Para efeitos de aplicação dessas regras de não discriminação, um empregado altamente remunerado ("HCE") para 2003 é um funcionário que atende a qualquer um dos seguintes testes:

O empregador pode optar por ignorar o teste (2) se o empregado também não estiver nos 20% superiores dos empregados quando classificado pelo salário do ano anterior. A definição de HCEs para fins de benefício marginal incorpora o padrão de acordo com § 414 (q).

Empréstimos - Sem custo / baixo custo / Compensação dissimulada - Várias empresas fizeram empréstimos ou crédito prorrogado para seus executivos. Estes empréstimos não foram nem custo nem baixo custo. Em alguns casos, os termos foram tais que o empréstimo é realmente uma compensação disfarçada. Os fatores que são indicativos de um empréstimo de boa-fé são 1) existência de uma nota promissória, 2) pagamentos em dinheiro de acordo com um cronograma de pagamento especificado, 3) juros cobrados e 4) há garantia para o empréstimo.

Empréstimos a executivos devem ser revisados ​​para determinar se são autênticos e para determinar se os termos estão sendo seguidos. Existe um documento escrito detalhando os termos do empréstimo, o pagamento durante um certo número de anos ou o pagamento sob demanda; é a taxa de juro no mercado ou a uma taxa de juro abaixo do mercado; O empréstimo está listado no balanço da empresa como um recebível? Os termos do empréstimo estão sendo seguidos - os pagamentos devem ser feitos mensalmente e o executivo não está fazendo pagamentos, etc. Os termos do empréstimo podem incluir perdão de parte ou todo o empréstimo se o executivo permanecer na empresa por um certo número de anos. , etc.

I. R.C. §7872 trata do tratamento de empréstimos com taxas de juros abaixo do mercado; aplica-se especificamente ao que eleima empréstimos relacionados à remuneração, que incluem empréstimos abaixo do mercado, direta ou indiretamente, entre um empregador e um empregado. Em geral, o § 7872 opera para imputar juros sobre empréstimos abaixo do mercado. No caso de empréstimos do empregador / empregado, o empregador é tratado como transferindo o interesse perdido para o empregado como compensação adicional e o empregado é tratado como pagando juros de volta ao empregador. Aplicam-se regras diferentes, dependendo se um empréstimo é um empréstimo à vista (7827 (a)) ou um empréstimo a prazo (7872 (b)). Um empréstimo à vista é um empréstimo abaixo do mercado se não prevê uma taxa de juros pelo menos igual à taxa federal aplicável. Um empréstimo a prazo é um empréstimo abaixo do mercado se o valor presente de todos os valores devidos no empréstimo for inferior ao valor do empréstimo (ou seja, o rendimento até o vencimento é menor do que a taxa federal aplicável). No que diz respeito aos empréstimos à vista, os pagamentos de juros imputados e a transferência de remuneração adicional são tratados como sendo feitos anualmente. Com relação aos empréstimos a prazo, o credor é tratado no momento dos empréstimos como transferindo a diferença entre o valor do empréstimo e o valor presente de todos os pagamentos futuros sob o empréstimo como compensação adicional. O empréstimo a prazo é então tratado como tendo o desconto de emissão original igual ao montante da transferência de compensação adicional considerada e, portanto, sujeito às disposições de desconto de emissão original do § 1272 e. Seq. Existe uma exceção de minimis da aplicação das regras de imputação § 7872 se os empréstimos entre as partes no agregado não excederem US $ 10.000. (7872 (d) (3)). A exceção de minimis não se aplica se um dos principais objetivos do empréstimo for a evasão fiscal.

Os empréstimos pessoais a diretores e diretores de empresas públicas são proibidos pela promulgação da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que entrou em vigor em 30 de julho de 2002. Os empréstimos pessoais pendentes na data de promulgação não são proibidos, desde que não haja modificação material ou renovação do empréstimo em ou após a data de promulgação. Nem os empréstimos nem a extensão do crédito podem ser renovados após a data de promulgação da Sarbanes-Oxley. Esta lei não se aplica a empresas privadas. Alguns empréstimos a executivos são essencialmente uma remuneração disfarçada baseada nos termos do empréstimo. As seções 61 (a) (1) e 61 (a) (12) definem a receita bruta para incluir a compensação por serviços e receita de quitação de dívidas. Reg. §1.61-12 (a) prevê que, se um indivíduo presta serviços para um credor, quem em consideração pelos serviços, anula a dívida, o devedor percebe renda no valor da dívida como compensação por serviços. A descarga do rendimento de um empregado de um empregador em tais circunstâncias é um pagamento com a natureza de compensação e, portanto, é incluído nos rendimentos e salários brutos para fins de imposto de trabalho.

Foram levantadas questões relativas ao perdão de empréstimos (permanecer no emprego da corporação por um período de quatro anos), métodos de pagamento incomuns (estoque em vez de dinheiro) e datas extremas de reembolso (reembolso pela confiança do executivo após a morte do executivo e sua esposa). Os empréstimos são usados ​​frequentemente para disfarçar a compensação; portanto, a intenção subjacente deve ser examinada e endereçada.

Serviços de Outplacement - Os serviços de Outplacement fornecidos exclusivamente para executivos não são excluíveis da renda bruta. O serviço deve ser fornecido a todas as classes de funcionários; No entanto, o nível de serviço oferecido aos executivos pode diferir muito do que é fornecido aos funcionários de nível inferior (Revenue Ruling 92-69, 1992-2 C. B. 51). Os serviços também devem atender aos requisitos de um benefício marginal de condição de trabalho delineado no IRC §132.

Descontos para Funcionários Qualificados - Esta exclusão se aplica a uma redução de preço que um empregador concede a um executivo em propriedade qualificada, §132 (c) (4), ou serviços oferecidos a clientes no curso normal da linha de negócios em que o funcionário executa serviços substanciais. . Não se aplica aos descontos em imóveis ou aos descontos em bens pessoais de um tipo geralmente detidos para investimento (como ações e títulos) §132 (c). Existem regras específicas que devem ser seguidas se o empregado for altamente compensado (ver Aviso 2002-71, 2002-45 I. R.B. 830). O Regulamento do Tesouro §1.132-1 (b) (1) não permite descontos de empresas para diretores e contratados independentes. Tornou-se bastante comum que os ex-funcionários fossem retidos sob contrato pela empresa após a aposentadoria e continuassem recebendo descontos. Os descontos de funcionários qualificados devem ser fornecidos de forma não discriminatória. Veja geralmente Regulamentos § 1.132-8. Este regulamento incorpora o § 410 (b) padrões de não discriminação e a definição § 414 (q) de HCE. Ver Regulamentos § 1.132-8 (d) e (f).

Transporte relacionado com a segurança - Os regulamentos § 1.132-5 (m) (1) prevêem que, se existir uma preocupação de segurança comercial favorável e exista um programa geral de segurança, o empregado pode excluir o excesso do valor do transporte fornecido pelo o empregador sobre o montante que o empregado teria pago pelo mesmo meio de transporte, sem a preocupação legítima com a segurança. No que diz respeito ao transporte aéreo, a expressão “mesmo modo de transporte” significa transporte aéreo comparável.

Uma preocupação de segurança genuína e orientada para o negócio só existe se os fatos e as circunstâncias estabelecerem uma base específica para a preocupação com a segurança do executivo (§1.132-5 (m) (2) (i)). Uma preocupação generalizada pela segurança do executivo não provocará a aplicação da exclusão de segurança (§1.132-5 (m) (2) (i)). Sob § 1.132-5 (m) (2) (i), o empregador deve demonstrar a existência de uma preocupação de segurança de boa-fé. Existe uma preocupação de segurança de boa fé se os fatos e as circunstâncias demonstrem uma base específica para a preocupação com a segurança do empregado. Exemplos de bases específicas para uma preocupação legítima de segurança incluem uma ameaça específica a prejudicar o funcionário ou um histórico recente de atividade terrorista violenta na área geográfica na qual o transporte é fornecido.

A seção 1.132-5 (m) (2) (ii) estabelece que um programa geral de segurança deve ser estabelecido. Para estabelecer a existência de um programa geral de segurança, o empregador geralmente deve estabelecer que a segurança é fornecida ao empregado 24 horas por dia.

No entanto, de acordo com o §1.132-5 (m) (2) (iv), um programa de segurança geral é considerado se as seguintes condições forem satisfeitas:

Um estudo de segurança independente poderia concluir, por exemplo, que a segurança durante as viagens aéreas é necessária, mas a segurança 24 horas é desnecessária.

As despesas incorridas com os serviços de segurança serão normalmente deduzidas em "Outras deduções". Uma revisão dos formulários W-2/1099 e contratos de trabalho pode fornecer informações relacionadas aos serviços de segurança.

Após o exame, constatou-se que casas de executivos foram fortificadas com salas especiais ou outros dispositivos de segurança. É importante avaliar o nível de segurança oferecido aos altos executivos e suas famílias para determinar que os estudos de segurança estão sendo seguidos.

Seguros de vida para o cônjuge / dependente - Os prémios de seguro de vida a termo do grupo pagos para assegurar a vida de um cônjuge ou dependente de um executivo estão incluídos na receita bruta do executivo (Regulamento do Tesouro §1.61-21 (b) (1)). O "custo" do seguro de vida do grupo dependente deve ser determinado na Tabela I do §1.79-3 (d) (2) dos regulamentos. Os empregadores tentam classificar esses pagamentos como um benefício adicional de desminimização; no entanto, o governo tem uma visão muito estreita desta disposição (PLR 200033011). O seguro de vida Split-Dollar previsto para o cônjuge de um executivo deve ser examinado. Para obter mais orientações, consulte o ATG intitulado "Split Dollar Life Insurance".

Transporte - Se um empregador fornecer um carro ou outro veículo rodoviário para o uso de um executivo, o valor excluível como benefício marginal de condição de trabalho é o montante que seria permitido como uma despesa comercial dedutível se o executivo pagar por seu uso (§1.132-5 (b)). O uso pessoal do veículo pelo executivo é tributável. O valor é geralmente determinado por referência ao valor justo de mercado a menos que um dos métodos de avaliação especiais seja usado (§1.61-21 (b) (4)). As três regras especiais de avaliação para automóveis são:

Existem requisitos específicos que devem ser cumpridos para usar essas regras especiais de avaliação. Por exemplo, o empregador deve fornecer ao empregado um veículo para se deslocar por razões comerciais não compensatórias de boa fé para usar o.

regra de avaliação de deslocamento.

Aquecedores - O benefício tributável em relação a um motorista é determinado separadamente do benefício tributável do uso de um veículo. Para determinar o benefício tributável, a porcentagem de uso de negócios deve ser determinada. Veja §1.61-21 (b) (5). Se os serviços do motorista forem obtidos por razões de segurança, consulte o § 1.132-5 (m).

Estacionamento remunerado pelo empregador - O termo "franquia de transporte qualificado" (§132 (f)) inclui: 1) transporte em um veículo rodoviário de passageiros entre a residência do executivo eo local de trabalho; 2) qualquer passagem de trânsito; e 3) estacionamento qualificado. O valor do estacionamento fornecido a um executivo em ou perto das instalações comerciais do empregador é excluível da renda bruta se o limite mensal mensal não for excedido (§132 (f), 1.132-9 e Aviso 94-3 (fornecendo regras de avaliação )).

As despesas de transporte podem ser deduzidas em Outras deduções e depreciação na declaração de imposto. Uma revisão dos pacotes de benefícios, contratos de trabalho e formulários W-2/1099 pode indicar possíveis problemas nesta área.

Transferência de Propriedade - O rendimento fornecido ou concedido a empregados ou executivos inclui todas as remunerações concedidas para a troca de serviços. A remuneração também pode assumir a forma de propriedade. A propriedade pode incluir propriedades reais e pessoais que não sejam dinheiro ou uma promessa não financiada e não garantida de pagar dinheiro no futuro. A propriedade também pode incluir um interesse benéfico em ativos (inclusive dinheiro) que pode ser transferido ou separado das reivindicações dos credores do cedente, como em uma conta fiduciária ou fiduciária. Ver Regulamento §1.83- (3) (e).

Propriedade que não o dinheiro pode ser representada em uma série de formas. Pode incluir ações ou propriedades pessoais, incluindo imóveis, móveis, equipamentos, computadores pessoais e / ou telefones celulares.

Utilização do Funcionário por parte dos Funcionários - As regras especiais de manutenção de registros aplicam-se a computadores, exceto aqueles usados ​​exclusivamente no estabelecimento de negócios e detidos ou alugados pela pessoa que opera o negócio. São necessários registros detalhados para estabelecer o uso comercial de computadores que podem ser levados para casa ou são mantidos em casa pelos executivos. Não há registros que mantenham exceções como "nenhum uso pessoal" disponíveis para computadores. Veja o Código §280F (d) (4) (B) e §274 (d) (4), e cf. Reg. §1.274-6T (a) (2) e § 1.280F-6T (b) (3) (ii).

Problemas de manutenção de registros similares surgem para telefones celulares e de automóveis colocados em serviço após 1989. O código §280F (d) (4) (A) (v), conforme adotado em OBRA '89, identifica esses itens como propriedade listada. Isso requer documentação de uso comercial para que a compra e o custo operacional sejam uma dedução permitida e não incluídos como renda para o executivo.

Além disso, o lucro tributável em conexão com a transferência de bens corpóreos deve ser determinado utilizando um dos métodos prescritos listados no Regulamento §1.482-3. Tornou-se um lugar comum para as empresas comprar casas para deslocalizar executivos ou fornecer empréstimos de juros baixos ou não para a compra de casas. Executivos geralmente mantêm um escritório em casa que pode ser fornecido pela corporação. Às vezes, após a rescisão do contrato de trabalho, os móveis e equipamentos são transferidos para o executivo como parte de seu pacote de indenização.

Expectativas de deslocalização - O valor dos benefícios de deslocalização pode ser incluído na receita bruta. A seção 82 prevê que deve ser incluído na receita bruta (como compensação por serviços) quaisquer valores recebidos como pagamento ou reembolso de despesas de mudança de uma residência para outra que seja atribuível ao emprego. No entanto, o § 132 (g) prevê uma exclusão para reembolsos qualificados de despesas em movimento. Nos termos do § 132 (g), um empregado pode excluir o montante pago ou reembolsado pelo empregador que seria dedutível nos termos do § 217. Nos termos do § 217, apenas os custos de movimentação de pertences pessoais e de viagem para o novo local são dedutíveis. Custos como refeições e alojamento em quartos temporários não são dedutíveis nos termos do § 217. Além disso, outros custos pagos pelo empregador, tais como taxas de corretagem, impostos sobre propriedade, seguros, despesas de conserto e reembolso por perdas com relação à venda da casa anterior são inclusíveis na renda bruta.

Viagens aéreas não comerciais - Se um executivo (ou membro da família) usar a aeronave do empregador por motivos pessoais, o uso deve ser avaliado e incluído em salários tributáveis ​​(§1.61-21 (g)). A avaliação dependerá se o voo é primariamente comercial ou pessoal e se não o executivo é um “empregado de controle” (§1.61-21 (g) (8)). O valor do voo é determinado por referência ao valor justo de mercado, a menos que sejam eleitas as regras especiais de avaliação conhecidas como a fórmula padrão de tarifa de setor ("SIFL") (§ 1.61-21 (g) (5)). Existe um menor valor de inclusão da SIFL se a viagem aérea for um benefício relacionado à segurança, atendendo aos requisitos do §1.132.5 (m) (2) (iii).

Mesmo que os valores atribuíveis ao uso pessoal da aeronave excedam os valores tratados como compensação ao executivo, a dedução do empregador não é limitada, a menos que a dedução seja limitada pela alteração recentemente promulgada ao § 274 (e) (2), discutida abaixo . Os tribunais têm sustentado consistentemente que as deduções do contribuinte para a operação da aeronave não foram de modo algum limitadas pelo valor reportável como compensação pelo uso pessoal da aeronave. Midland Financial Co. contra Comissário, T. C. Memo 2001-203; National Bancorp of Alaska, Inc. v. Comissário, T. C. Memo 2001-202; Sutherland Lumber-Southwest, Inc. v. Comissário, 114 T. C. 197, af'd 255 F.3d 495 (8º Cir. 2001). O Serviço concordou com Sutherland (AOD 2002-02).

A Seção 274 (e) (2) foi adicionada recentemente pelo Employment Act de 2004 para prever que a dedução do empregador seja limitada ao valor incluído na renda do executivo. A alteração foi expressamente destinada a reverter Sutherland Lumber. Aplica-se a indivíduos que estão sujeitos aos requisitos de notificação previstos no § 16 (a) do Securities Act de 1934 (o presidente, diretor financeiro, diretor de contabilidade, qualquer vice-presidente responsável por uma unidade de negócios principal ou qualquer outro oficial que desempenha uma função de elaboração de políticas). Nos termos do § 274 (e) (2), em relação aos executivos cobertos, uma corporação não pode deduzir a despesa de aeronave operacional em excesso do montante incluído no resultado do executivo, que geralmente é baseado na metodologia de avaliação SIFL. O novo § 274 (e) (2) aplica-se às despesas incorridas após 22 de outubro de 2004.

A dedução na devolução desta despesa será normalmente encontrada em “Viagens e Entretenimento” ou “Compensação de Diretores”. Uma revisão do registro de voo, horários de voos, formulários W-2/1099, Minutas do Comitê de Remuneração e contratos de trabalho geralmente fornecerá a informação necessária para calcular o valor a ser incluído nos salários tributáveis. As empresas normalmente incluirão uma parte do valor imputado nos salários; no entanto, esses valores geralmente são calculados incorretamente. Verificou-se que os executivos de saída podem entrar em contratos de consultoria que contenham provisões "permitindo ao trabalhador o mesmo status de viagem e privilégios que outros executivos seniores da empresa". Isso tem sido interpretado como significando que esses trabalhadores têm permissão para utilizar o serviço da aeronave corporativa em vez de viajar por meios comerciais.

Férias pagas pelo empregador - O valor das férias fornecidas pelo empregador geralmente é inclusivo na renda bruta e nos salários. O valor de um período de férias geralmente não é excluído como benefício de condição de trabalho porque as despesas de férias são despesas pessoais. Uma franja de condição de trabalho é qualquer propriedade ou serviço fornecido a um empregado de um empregador na medida em que, se o empregado pagou pelo imóvel ou serviço, o montante pago seria permitido como uma dedução nos §§ 162 ou 167 (§1.132- 5 (a)). Em geral, nenhuma dedução deve ser permitida ao abrigo do § 162 para despesas pessoais, familiares e familiares. Um exemplo de despesas pessoais incluiria despesas incorridas em viagens de casa (que incluem despesas de transporte, refeições e hospedagem) e quaisquer outras despesas de transporte não dedutíveis nos termos da §162 (§1.262-1 (a) e 1.262-1 (b) (5)).

No entanto, existem regras especiais para viagens aéreas previstas em viagens que fazem parte do negócio e são parte pessoal. Ver Regulamento § 1.61-21 (b) (6) (iii). Além disso, uma parte do custo da viagem aérea pode ser excluída se houver uma preocupação relacionada à segurança na acepção do § 1.132-5 (m).

Esta despesa pode ser deduzida em Outras Deduções, Viagens e Entretenimento ou Benefícios a Empregados. Uma revisão dos registros de vôos para o jato corporativo pode revelar viagens de férias realizadas pelos executivos e suas famílias.

Viagem de cônjuge ou dependente - Não é permitida nenhuma dedução nos termos do §274 (m) (3) para despesas de viagem pagas ou incorridas para um cônjuge, dependente ou outro indivíduo que acompanha o executivo em viagens de negócios, a menos que -

Se o empregador optar por tratar a viagem do cônjuge como remuneração e impostos, o executivo em conformidade, o empregador pode deduzir as despesas de viagem. IRC § 274 (e) (2). Os montantes devem ser reportados no W-2 do executivo como originalmente arquivado. O empregador também deve reter impostos com relação aos valores incluídos na renda bruta. (§1.132-5 (t); 1.274-2 (f) (2) (iii)). As limitações estabelecidas no §162 (m) devem ser consideradas quando a viagem ao cônjuge é incluída na remuneração dos executivos.

Se a dedução de um empregador nos termos do § 162 (a) não for permitida pelo § 274 (m) (3), o valor do benefício adicional da condição de trabalho do funcionário relacionado à viagem fornecida pelo empregador é determinado sem considerar o § 274 (m) (3) ). No entanto, para ser excluível como margem de condição de trabalho, o montante deve ser dedutível de acordo com o § 162 pelo empregado se incorrido pelo empregado. O valor será excluível como margem de condição de trabalho se pudermos demonstrar que a presença do cônjuge tem uma finalidade comercial válida e se o funcionário cumprir os requisitos de fundamentação previstos no § 274 (d). Se a viagem do cônjuge não for excluível como uma franquia de condições de trabalho, o empregado deve incluir o valor da viagem do cônjuge na renda bruta. Ver Regulamento §§ 1.132-5 (t); 1.61-21 (a) (4).

Uma dedução para esta despesa normalmente seria encontrada em Viagens e Entretenimento ou Benefícios a Empregados. Uma revisão dos registros de vôos e horários pode indicar quando cônjuges ou outras partes relacionadas acompanham o empregado em viagens ou férias. Também pode ser necessário emitir um IDR solicitando informações específicas relacionadas a viagens.

Gerenciamento de Riqueza - Como parte de seu contrato de trabalho ou como um acordo escrito ou verbal separado, muitos executivos recebem uma soma de dinheiro para o planejamento financeiro ou os serviços da empresa de responsabilidade utilizada pela empresa. O uso de serviços de planejamento financeiro é um serviço que um executivo recebe em vez de compensação e é um benefício adicional tributável, recebendo uma soma de dinheiro para planejamento financeiro também é compensação, a menos que os requisitos do § 132 (m) sejam atendidos.

Planejamento de aposentadoria qualificado - A partir do ano de 2002, o §132 (a) (7) exclui os serviços de planejamento de aposentadoria qualificados de renda bruta. Os serviços são definidos em §132 (m) como qualquer conselho de planejamento de aposentadoria ou informações fornecidas a um empregado e seu cônjuge por um empregador que mantenha um plano de empregador qualificado. O empregador não pode discriminar em favor de executivos altamente remunerados. A regra de não discriminação estabelece que a exclusão é permitida para empregados altamente remunerados somente se os serviços de planejamento de aposentadoria estiverem disponíveis substancialmente nos mesmos termos para cada membro do grupo de funcionários normalmente forneceu educação e informações sobre o plano de empregador qualificado do empregador (que é definido como um plano, contrato, pensão ou conta descrito no §219 (g) (5)). Para os propósitos dos contribuintes da CIC, estes planos de bônus de ações, pensões ou participação nos lucros com um fideicomisso qualificado, e não a remuneração diferida não qualificada do executivo.

You can identify this issue by requesting information about services provided by the company to the executives for income tax preparation, financial planning, or other accounting services. A review of the executive’s employment agreements and benefits will also assist in identifying this issue. A cursory review of the corporation’s outside accounting expense account(s) may lead to identification of this issue.

An Employer May Pay the Employee’s Share of FICA Taxes.

An employer may pay the employee FICA tax imposed by §3101 owed with respect to a fringe benefit. The payment of the employee’s FICA tax constitutes a payment of additional wages for FICA and income tax withholding purposes. (§31.3401(a)-1(b)(6)).

Rev. Proc. 81-48, 1981-2 CB 623, and Revenue Ruling 86-14, 1986-1 CB 304, provide a formula for purposes of calculating an employee’s FICA wages when the employer pays the FICA tax without deducting the amount of the tax from the employee’s pay. For example: In 2004, an employer pays an employee $300 weekly and arranges to pay the employee FICA tax without deducting the amount of the tax from the $300. The rate of FICA tax is 7.65%. The amount of wages, social security wages, and Medicare wages is $324.85 as computed using the formula shown below.

W = The employee’s total FICA wages after the increase reflecting the pyramiding effect referred to in § 2.04 of the revenue procedure. S = Stated pay (the pay before taking into account the increase in wages).

R = Rate employee FICA tax.

SEC Items such as Form 10-K (Items 10, 11, and 12) and Form 4 can be used to identify executive compensation issues. The Form 4, Statement of Changes in Beneficial Ownership, may indicate whether stock was used for loan repayments. (Sarbanes-Oxley Act restricts the use of loans after July 30, 2002).

The following line items on the income tax return frequently contain taxable fringe benefits; the list is not all inclusive :

Request a listing of the executives and officers from the taxpayer to identify the highly compensated executives. A representative group of executives may be selected for an in-depth examination. At a minimum the selection should include the SEC §16b executives (CEO and the other four highest compensated officers) for publicly traded companies.

The following steps should aide in the examination of Executive Fringe Benefits:

Information Document Request Forms – The attached IDRs are samples containing items that should be considered when examining executive fringe benefits. The requirements of the Team Coordinator, Team Manager, or Taxpayer will dictate the format and manner in which these items should be requested.

Articles – A list of articles that may be of use when examining executive fringe benefits. The articles have been selected because they provide insight into the world of executive pay. The listing will be updated periodically as new information is reported.

Executive Compensation Articles.

Oink, CEO Pay is Still Out of Control, Here’s Why, Fortune, April 14, 2003 By Jerry Useem.

A Rigged Market for CEOs , Washington Post April 30, 2003 by Steven Pearlstein.

Big Kozlowski , Fortune, December 6, 2002, by Nicholas Varchaver.

CEO Perks That Will Drive You Berserk , Fortune, July 21, 2002 by Andy Serwer and Grainger David.

Getting Paid In Planes, Perks, and Automobiles , Fortune, July 9, 2002 by Jeremy Kahn.

The Great CEO Pay Heist , Fortune, June 11, 2001 by Geoffrey Colvin.

Equity Compensation.

What is 'Equity Compensation'

Equity compensation is non-cash pay that represents ownership in the firm. This type of compensation can take many forms, including options, restricted stock and performance shares. Equity compensation allows the employees of the firm to share in the profits via appreciation and can encourage retention, particularly if there are vesting requirements.

BREAKING DOWN 'Equity Compensation'

For instance, LinkedIn's stock-based compensation in 2015 was $510.3 million, up from $319.3 million the prior year. In 2015, it represented over 17% of revenue. Over $460 million of the total was in the form of restricted stock units (RSUs).

Common Types of Equity Compensation.

Companies that offer equity compensation can give employees stock options that offer the right to purchase shares of the companies' stocks at a predetermined price, also referred to as exercise price. This right may vest with time, allowing employees to gain control of this option after working for the company for a certain period of time. When the option vests, they gain the right to sell or transfer the option. This method encourages employees to stick with the company for a long term. However, the option typically has an expiration.

Employees who have this option are not considered stockholders and do not share the same rights as shareholders. There are different tax consequences to options that are vested versus those that are not, so employees must look into what tax rules apply to their specific situations.

There are different types of equity compensation, such as non-qualified stock options and incentive stock options (ISOs). ISOs are only available to employees and not non-employee directors or consultants. These options provide special tax advantages. With non-qualified stock options, employers do not have to report when they receive this option or when it becomes exercisable.

Restricted stock requires the completion of a vesting period. This may be done all at once after a certain period of time. Alternatively, vesting may be done equally over a set period of years or any other combination management finds suitable. RSUs are similar, but they represent the company's promise to pay shares based on a vesting schedule. This offers some advantages to the company, but employees do not gain any rights of stock ownership, such as voting, until the shares are earned and issued.

Performance shares are awarded only if certain specified measures are met. These could include metrics , such as an earnings per share (EPS) target, return on equity (ROE) or the total return of the company's stock in relation to an index. Typically, performance periods are over a multi-year time horizon.